Ο τραπεζικός τομέας διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην αντιμετώπιση των ESG προκλήσεων, καθώς αποτελεί βασική πηγή χρηματοδότησης για τις επιχειρήσεις και τις κυβερνήσεις. Κατανοώντας το ρυθμιστικό πλαίσιο και ενσωματώνοντας το ESG στις δραστηριότητές τους, οι τράπεζες μπορούν να μειώσουν την έκθεσή τους σε κινδύνους ESG και να δημιουργήσουν νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες στην αναδυόμενη πράσινη οικονομία.
Η κλιματική αλλαγή, η απώλεια βιοποικιλότητας και οι κοινωνικές ανισότητες έχουν τραβήξει την προσοχή του τραπεζικού τομέα, καθοδηγούμενος από την ανάγκη αντιμετώπισης παγκόσμιων περιβαλλοντικών προκλήσεων. Παράλληλα, επιδιώκει να ευαισθητοποιήσει τους χρηματοοικονομικούς stakeholders σχετικά με την ανάγκη μετριασμού των κινδύνων ESG μέσω της αποτελεσματικής διαχείρισης, της κατανόησης αυτών των κινδύνων και την δυσκολία της αξιολόγησής τους.
Αυτό το άρθρο παρέχει στους επαγγελματίες τραπεζικούς ESG πληροφορίες για την κατανόηση της βιώσιμης χρηματοδότησης και της συνάφειάς της με τις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες.
Εισαγωγή
Ο τραπεζικός τομέας διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην αντιμετώπιση των ESG προκλήσεων, καθώς αποτελεί βασική πηγή χρηματοδότησης για τις επιχειρήσεις και τις κυβερνήσεις.
Κατανοώντας το ρυθμιστικό πλαίσιο και ενσωματώνοντας το ESG στις δραστηριότητές τους, οι τράπεζες μπορούν να μειώσουν την έκθεσή τους σε κινδύνους ESG και να δημιουργήσουν νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες στην αναδυόμενη πράσινη οικονομία.
Το πλαίσιο της ρύθμισης
Η ευρωπαϊκή στρατηγική βιώσιμης χρηματοδότησης
Η στρατηγική για τη βιώσιμη χρηματοδότηση της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ), που εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2020, είναι ένα ολοκληρωμένο σχέδιο για την κινητοποίηση ιδιωτικών κεφαλαίων προς βιώσιμες επενδύσεις και τη διασφάλιση της συμβολής του χρηματοπιστωτικού τομέα στους περιβαλλοντικούς και κλιματικούς στόχους της ΕΕ.
Η στρατηγική στοχεύει στην ενσωμάτωση της βιωσιμότητας και του ESG σε όλες τις πτυχές του χρηματοπιστωτικού συστήματος, παρέχοντας τους σαφείς ορισμούς και τις απαιτήσεις για μία βιώσιμη επένδυση, βελτιώνοντας τον τρόπο της εταιρικής αναφοράς για τη βιωσιμότητα και δημιουργώντας ένα κοινό σύστημα αξιολόγησης σε επίπεδο ΕΕ για βιώσιμες δραστηριότητες. Η στρατηγική περιλαμβάνει επίσης μέτρα για την προώθηση της βιώσιμης χρηματοοικονομικής εκπαίδευσης και την ενίσχυση των εποπτικών πλαισίων, προκειμένου να διασφαλιστεί η συμμόρφωση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων με τα περιβαλλοντικά και κοινωνικά πρότυπα.
Συνολικά, η ανανεωμένη στρατηγική για τη βιώσιμη χρηματοδότηση της ΕΕ επιδιώκει να ευθυγραμμίσει το χρηματοπιστωτικό σύστημα με τους ευρύτερους στόχους βιωσιμότητας της ΕΕ, υποστηρίζοντας τη μετάβαση σε μια πιο βιώσιμη οικονομία με χαμηλές εκπομπές άνθρακα και αποδοτική από πλευράς πόρων.
EU Taxonomy
Το EU Taxonomy είναι ένα σύστημα ταξινόμησης που δημιουργήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση με στόχο τον καθορισμό των οικονομικά βιώσιμων δραστηριοτήτων.
Καλύπτει ένα ευρύ φάσμα τομέων μεταξύ άλλων, συμπεριλαμβανομένων της ενέργειας, των μεταφορών, της γεωργίας και της μεταποίησης. Τα κριτήριά του βασίζονται σε επιστημονικά στοιχεία και επικεντρώνονται σε δραστηριότητες που συμβάλλουν σημαντικά στον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής, στην προστασία της βιοποικιλότητας και στη διασφάλιση της αποτελεσματικής χρήσης των πόρων.
Η Ταξινόμηση της ΕΕ αναμένεται να διαδραματίσει κρίσιμο ρόλο στη μετάβαση προς μια βιώσιμη οικονομία, διοχετεύοντας επενδύσεις σε περιβαλλοντικά βιώσιμες δραστηριότητες και προωθώντας τη διαφάνεια στη χρηματοπιστωτική αγορά.
Ο Μηχανισμός Προσαρμογής Συνόρων Άνθρακα (CBAM) – H3
Ο Μηχανισμός Προσαρμογής Συνόρων Άνθρακα, ή CBAM, είναι ένα εργαλείο που προωθείται από την Ευρωπαϊκή Ένωση για την αντιμετώπιση της μετεγκατάστασης των εκπομπών άνθρακα. Συγκεκριμένα, στόχος του CBAM είναι η ευθυγράμμιση της τιμής του άνθρακα των εγχώριων προϊόντων με τις εισαγωγές, διασφαλίζοντας ότι οι κλιματικές πολιτικές της ΕΕ δεν υπονομεύονται από τη μετατόπιση της παραγωγής σε χώρες με λιγότερο φιλόδοξα περιβαλλοντικά πρότυπα ή από την υποκατάσταση προϊόντων της ΕΕ με εισαγωγές υψηλότερης έντασης άνθρακα.
Ο Μηχανισμός ενθαρρύνει την παγκόσμια βιομηχανία να υιοθετήσει πιο πράσινες και πιο βιώσιμες τεχνολογίες. Από τον Οκτώβριο του 2023 και έως το 2026 θα ισχύει μόνο για εισαγωγές τσιμέντου, σιδήρου και χάλυβα, αλουμινίου, λιπασμάτων, ηλεκτρικής ενέργειας και υδρογόνου. Οι εισαγωγείς της ΕΕ αυτών των αγαθών θα υποχρεωθούν να αναφέρουν τον όγκο των εισαγωγών τους και τις εκπομπές αερίων θερμοκηπίου που σχετίζονται με την παραγωγή τους, χωρίς οικονομικές προσαρμογές.
Ωστόσο, από το 2026 και μετά, οι εισαγωγείς θα πρέπει να αγοράζουν και να παραδίδουν τον αντίστοιχο αριθμό "πιστοποιητικών CBAM" για τις εκπομπές αερίων θερμοκηπίου που ενσωματώνονται στα εισαγόμενα αγαθά που καλύπτονται από το CBAM.
Η Επιτροπή θα αξιολογήσει τη δυνατότητα επέκτασης του πεδίου εφαρμογής του CBAM σε άλλα αγαθά που παράγονται στους τομείς του ETS (Σύστημα Εμπορίας Εκπομπών).
Κανονισμός για τη γνωστοποίηση βιώσιμων οικονομικών (SFDR)
Ο κανονισμός για τη γνωστοποίηση βιώσιμων οικονομικών αφορά το σύνολο των κατευθυντήριων γραμμών και οδηγιών που θεσπίστηκαν για την ενίσχυση της διαφάνειας και της λογοδοσίας στη χρηματοοικονομική αναφορά σχετικά με θέματα βιωσιμότητας.
Αυτός ο κανονισμός υποχρεώνει τις εταιρείες να αποκαλύπτουν τα δεδομένα ESG τους, που περιλαμβάνουν τους κλιματικούς κινδύνους, τις εκπομπές άνθρακα και τις κοινωνικές επιπτώσεις και ενθαρρύνει τις εταιρείες να αναφέρουν τις επιδόσεις τους στη βιωσιμότητα, με στόχο την προώθηση βιώσιμων επενδύσεων και την παροχή κινήτρων στις εταιρείες να υιοθετήσουν βιώσιμες πρακτικές. Διευκολύνει επίσης την τεκμηριωμένη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, τη διαχείριση κινδύνου και την υποστήριξη εταιρειών που ευθυγραμμίζονται με τους στόχους και τις αξίες της ESG.
Η Οδηγία για την Αναφορά Εταιρικής Αειφορίας (CSRD)
Η οδηγία για την υποβολή εκθέσεων για την εταιρική βιωσιμότητα είναι ένα κανονιστικό πλαίσιο που εισήχθη από Ευρωπαίους νομοθέτες το 2021 για να αντικαταστήσει την προηγούμενη Ευρωπαϊκή Οδηγία για τη μη χρηματοοικονομική αναφορά (NFRD). Επεκτείνει το πεδίο των υποχρεώσεων υποβολής εκθέσεων από 11.000 σε 50.000 εταιρείες στην Ευρώπη σε:
- εταιρείες με τουλάχιστον 250 υπαλλήλους, οι οποίες υποχρεούνται να αποκαλύπτουν μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες από το οικονομικό έτος 2023·
- εισηγμένες μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ), εξαιρουμένων των μικροεπιχειρήσεων.
Η εφαρμογή του CSRD θα πραγματοποιηθεί σε διάφορες φάσεις: έως το 2025, οι κατευθυντήριες γραμμές θα ισχύουν για εταιρείες που ήδη υπόκεινται στο NFRD, ενώ από το 2026 θα περιλαμβάνονται και εταιρείες που δεν υπόκεινται στο παρελθόν στο NFRD. Το 2027, οι εισηγμένες ΜΜΕ, τα μικρά και μη σύνθετα πιστωτικά ιδρύματα και οι δεσμευμένες ασφαλιστικές εταιρείες θα υποχρεούνται να υποβάλλουν έκθεση. Τέλος, έως το 2029, οι υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων θα επεκταθούν και σε επιχειρήσεις τρίτων χωρών.
Σύμφωνα με την οδηγία, η Έκθεση Εταιρικής Βιωσιμότητας που πρέπει να παράγουν οι εταιρείες περιλαμβάνει διάφορα στοιχεία, συμπεριλαμβανομένης της απεικόνισης του επιχειρηματικού μοντέλου και της στρατηγικής της εταιρείας, των πολιτικών βιωσιμότητας, εντοπισμού και άμβλυνσης των δυσμενών επιπτώσεων, διαχείριση κινδύνων που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα και το βασικό κλειδί. Δείκτες απόδοσης (KPI) για την υποβολή εκθέσεων.
Η οδηγία για τη δέουσα επιμέλεια για την εταιρική αειφορία (CSDDD)
Η Οδηγία Δέουσας Επιμέλειας για την Εταιρική Αειφορία (CSDDD) που εγκρίθηκε τον Φεβρουάριο του 2022, στοχεύει στην προώθηση της βιώσιμης και υπεύθυνης εταιρικής συμπεριφοράς ενσωματώνοντας ανθρώπινα δικαιώματα και περιβαλλοντικούς παράγοντες στις λειτουργίες και τη διακυβέρνηση των εταιρειών.
Η οδηγία απαιτεί από τις εταιρείες να εντοπίζουν, να αντιμετωπίζουν, να αποτρέπουν, να μετριάζουν και να λαμβάνουν υπόψη τυχόν αρνητικές επιπτώσεις στα ανθρώπινα δικαιώματα και στο περιβάλλον. Αυτό περιλαμβάνει θέματα όπως η παιδική εργασία, η εκμετάλλευση των εργαζομένων, η ρύπανση και η απώλεια βιοποικιλότητας, τόσο στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων της εταιρείας όσο και στις θυγατρικές και τις αλυσίδες αξίας της.
Το CSDDD ισχύει για:
- Εταιρείες περιορισμένης ευθύνης της ΕΕ με σημαντικό μέγεθος και οικονομική ισχύ, που ορίζονται ως με 500 ή περισσότερους υπαλλήλους και καθαρό κύκλο εργασιών άνω των 150 εκατομμυρίων ευρώ παγκοσμίως (Όμιλος 1). Αυτές οι εταιρείες πρέπει επίσης να έχουν ένα σχέδιο για να διασφαλίσουν ότι η επιχειρηματική τους στρατηγική ευθυγραμμίζεται με τον περιορισμό της υπερθέρμανσης του πλανήτη στους 1,5 °C σύμφωνα με τη Συμφωνία του Παρισιού.
- άλλες εταιρείες περιορισμένης ευθύνης που δραστηριοποιούνται σε τομείς υψηλού αντίκτυπου, οι οποίες δεν πληρούν τα όρια του Ομίλου 1, αλλά έχουν πάνω από 250 εργαζομένους και καθαρό κύκλο εργασιών 40 εκατ. ευρώ παγκοσμίως (Όμιλος 2).
- Εταιρείες εκτός ΕΕ που δραστηριοποιούνται στην ΕΕ με όρια κύκλου εργασιών ευθυγραμμισμένα με τις ομάδες 1 και 2
Η οδηγία εισάγει επίσης τα καθήκοντα των διευθυντών να καθιερώνουν και να επιβλέπουν την εφαρμογή της δέουσας επιμέλειας και να την ενσωματώνουν στην εταιρική στρατηγική.
Οδικός χάρτης για την ένταξη της βιωσιμότητας στις επιχειρήσεις
Προκειμένου να ενσωματωθούν μεταβλητές βιωσιμότητας στη στρατηγική και τη λειτουργία των τραπεζικών ιδρυμάτων, πρέπει να αναληφθούν και να εφαρμοστούν διάφορα βήματα για την αποτελεσματική διαχείριση της βιώσιμης χρηματοδότησης:
- Ανάπτυξη στρατηγικής βιωσιμότητας: οι τράπεζες πρέπει να αναπτύξουν μια ολοκληρωμένη στρατηγική βιωσιμότητας που να περιγράφει τις δεσμεύσεις και τους στόχους τους για την ESG και τον τρόπο με τον οποίο σχεδιάζουν να τους επιτύχουν.
- Ενσωμάτωση παραγόντων ESG στη διαχείριση κινδύνου: οι τράπεζες θα πρέπει να αξιολογούν και να διαχειρίζονται τους κινδύνους ESG στις δανειοδοτικές και επενδυτικές τους δραστηριότητες, χρησιμοποιώντας μετρήσεις και εργαλεία ESG, όπως οι Αρχές του Ισημερινού και οι Αρχές του ΟΗΕ για Υπεύθυνη Επένδυση.
- Ανάπτυξη βιώσιμων χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών: οι τράπεζες μπορούν να αναπτύξουν και να προωθήσουν βιώσιμα χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες, όπως πράσινα ομόλογα, χρηματοδότηση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αειφόρα επενδυτικά κεφάλαια σύμφωνα με τον Πυλώνα 3 του Παγκόσμιου Προγράμματος για την Αειφορία, που στοχεύει στην ενσωμάτωση θεμάτων βιωσιμότητας στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
- Συμμετοχή των stakeholders: οι τράπεζες θα πρέπει να συνεργάζονται με τα ενδιαφερόμενα μέρη τους, συμπεριλαμβανομένων των πελατών, των επενδυτών και των ρυθμιστικών αρχών, για να κατανοήσουν τις προτεραιότητες και τις ανησυχίες τους για τη βιωσιμότητα και να δημιουργήσουν συνεργασίες για την προώθηση πρωτοβουλιών βιωσιμότητας.
- Αναφορά απόδοσης βιωσιμότητας: οι τράπεζες θα πρέπει να αναφέρουν τις επιδόσεις τους στη βιωσιμότητα χρησιμοποιώντας αναγνωρισμένα πλαίσια αναφοράς ESG, όπως το Global Reporting Initiative (GRI) και το Sustainability Accounting Standards Board (SASB).
Συμπέρασμα
Η ενσωμάτωση της βιωσιμότητας στις τραπεζικές λειτουργείες αποτελεί βασικό μοχλό για τη μετάβαση σε μια πιο βιώσιμη οικονομία.
Υιοθετώντας βιώσιμες χρηματοοικονομικές πρακτικές, οι τράπεζες μπορούν να διαχειριστούν τους κινδύνους ESG, να δημιουργήσουν νέες επιχειρηματικές ευκαιρίες και να συμβάλουν στην επίτευξη των Στόχων Βιώσιμης Ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών.
